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【财联社早知道】碳中和等四大因素开启铝行业景气周期,高盈利状态有望贯穿全年,这家公司旗下电解铝产能极易被忽视

       【大头条】
 
       铝|碳中和等四大因素开启铝行业景气周期,高盈利状态有望贯穿全年,这家公司旗下电解铝产能极易被忽视
 
       铝的前三消费领域分别是建筑、电力、汽车,地产竣工后周期带动需求增长。低库存下消费旺季来临+碳达峰政策催化+进口窗口关闭打开价格天花板,叠加超预期的供给扰动,伴随国内供给天花板形成+光伏和轻量化驱动铝长期需求+国内高成本区域/东南亚的成本支撑,铝行业景气周期开启,预计盈利中枢和价值中枢将显著抬升。
 
       点评:天风证券杨诚笑指出,自去年二季度以来,电解铝的盈利一直保持高位,电解铝企业的收入利润持续改善。全球经济已经开始全面复苏,预计电解铝行业的高盈利有望贯穿2021年全年。2020年电解铝新增产能规划增长308万吨,实际产能增长250万吨,产量增长148万吨,同比增长4%;在产能顺利释放的情况下,电解铝企业从6月开始盈利超过1000元/吨,10月以后仍然维持超过2000元/吨的毛利,高点接近3500元/吨。直接下游铝材产量持续高增长,电解铝行业仍然出现供应不足。
 
       公司方面,焦作万方主营铝冶炼及加工、铝制品、金属材料销售,主要产品为电解铝液、铝锭及铝合金制品,公司拥有电解铝产能42万吨/年;天山铝业具备完整的铝行业产业链,包括铝土矿、氧化铝、电解铝等,公司拥有120万吨/年的电解铝产能,80万吨/年的氧化铝产能;怡球资源是中国铝资源再生领域的龙头企业,亚洲最大的铝合金锭生产企业之一,是国内仅有的少数几家铝合金锭产品在伦敦金属交易所注册并能实际交割销售的生产企业之一。
 
       【题材抢先看】
 
       碳交易|碳交易正在全面铺开,这座城市全力打造成为全国碳金融中心,哪些公司已为碳交易做好准备?
 
       3月11日,湖北省生态环境厅官方公众号发布消息称,历时3年筹备,落户湖北的全国碳交易注册登记系统目前正在为2225家履约企业办理开户手续。湖北省生态环境厅相关负责人介绍,湖北目前正积极配合生态环境部做好全国碳市场模拟运行准备工作,力争将武汉打造为全国碳金融中心,实现“发展更绿”。
 
       点评:川财证券白竣天指出,碳排放权交易作为控制温室气体排放的一种市场化手段,相对于行政手段具有全社会减排成本较低、能够为企业减排提供灵活选择等优势,有助于新能源运营企业通过碳排放权交易获取额外收益,也有助于提升传统电力企业及新能源运营企业增加新能源装机积极性。
 
       A股的上市公司中,国检集团持有湖北碳排放权交易中心有限公司9.09%的股权,湖北碳排放权交易中心是一个碳排放权交易平台,为用户提供碳排放权交易、能效市场产品交易、新能源及节能减排综合服务、碳金融创新产品开发及碳交易投融资服务;晋控电力孙公司北京中茗碳资产管理有限公司是一家专注于中国碳市场的创新型企业,是全国领先的碳资产管理及低碳解决方案服务提供商,主营企业碳盘查、碳资产管理、碳金融和温室气体减排项目开发等;中泰化学持有新疆碳排放权交易中心10%股权。
 
       【公告挖掘机】
 
       1、隆基股份:子公司拟31亿元投建年产5GW单晶电池制造项目
 
       隆基股份发布公告,公司全资子公司隆基乐叶的项目子公司拟投资31亿元建设年产5GW单晶电池项目,此项目预计在2022年投产。点评:此项目符合公司的未来电池产能规划,有利于公司充分发挥高效电池技术的领先优势,抢抓光伏市场发展机遇,进一步提升公司高效单晶电池产能规模。
 
       2、特变电工:签订总额149.7亿元原生多晶硅销售合同
 
       特变电工发布公告,公司控股子公司新特能源及其子公司新疆新特、内蒙古新特与青海高景签署《战略合作买卖协议书》,2021年7月至2025年12月31日期间,新特能源公司向青海高景销售原生多晶硅15.24万吨,协议总金额预计约149.7亿元。点评:特变电工的主营业务包括输变电业务、新能源业务、能源业务,输变电业务包括变压器、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产,新能源业务包括多晶硅、逆变器的生产,能源业务包括煤炭的开采、电力及热力的生产和供应。
 
       【主力买什么】
 
       华菱钢铁:目前北半球基本进入工业活动旺季,加上“碳中和”减产预期,钢价不断上扬,需求端恢复但是上游开始限产,供需明显不平衡。华菱钢铁曾与全球第一的钢铁企业安赛乐米塔尔合资引进先进的中厚板、家电、汽车板技术,目前是国内中厚板龙头企业。今日两家机构分别买入1.38亿、6968万,国泰君安南京太平南路买入6520万,国盛证券宁波桑田路买入3306万。

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