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【公告全知道】光伏+储能逆变器双龙头中报传捷报!这家公司户用储能逆变器出货量全球第一,机构预估股价上涨空间超五成,未来三年业绩复合增速50%以上

①光伏+储能逆变器双龙头中报传捷报!这家公司户用储能逆变器出货量全球第一,机构预估股价上涨空间超五成,未来三年业绩复合增速50%以上;②分析师强Call有望成第三方硅片制造商三巨头!这家公司集光伏设备、硅片制造和终端电站为一体,分析师预估后年PE仅6倍,硅片产能两年翻5倍,中报净利翻倍。

【重点公告解读】

固德威:上半年净利润同比增长29.66%

固德威发布半年报,上半年归属于母公司所有者的净利润1.53亿元,同比增长29.66%;营业收入10.87亿元,同比增长84.89%;基本每股收益1.74元,同比减少2.79%。

点评:半年报显示,公司持续拓展光伏逆变器境内外市场,销售规模扩大带动营业总收入的增长。报告期内,公司逆变器出货量约为23.85万台,其中并网逆变器出货量约为21.75万台,储能逆变器出货量约为2.1万台。

公开资料显示,固德威主营太阳能、储能等新能源电力电源设备的研发、生产,已研发并网及储能全线二十多个系列光伏逆变器产品,并大规模销往全球80多个国家和地区,功率覆盖0.7kW-250kW,满足户用、工商业、大型电站需求。

民生证券于潇认为,公司在逆变器领域深度布局,叠加储能业务的放量,未来3年有望保持50%左右的复合增速。

方正证券申建国在8月5日发布的研报中表示,固德威是组串逆变领先企业,自 2010年创立以来深耕光伏逆变器,目前位列全球光伏逆变器出货量第10,户用储能逆变器第1,市占率15%。公司将受益光伏进入平价时代、逆变器出海和储能发展。

申港证券贺朝晖在8月3日发布的研报中表示,固德威是光伏逆变器和储能逆变器龙头企业,出货量位于全球前列。

逆变器是光伏当前最具潜力赛道之一。预计下半年逆变器将进入量利齐升,在电站成本仅6%左右,IGBT仅占逆变器成本10%左右,IGBT涨价易向下游传递,逆变器盈利能力不受影响,且供货紧张使下游增加库存意愿增强。

公司作为逆变器领域经验深厚的龙头厂商,凭借自身优势,正在不断扩大市场份额,在竞争中立于不败之地。分析师认为2022年可以享受90-100倍PE,对应股价612-680元(最新股价445元,还有38%-53%增长空间)。

京运通:上半年净利润同比增长99% 拟回购股份

京运通发布半年报,上半年实现净利润4.55亿元,同比增长98.69%;营业收入23.51亿元,同比增长36.66%。同时公告,拟以7500万元-1.5亿元回购股份,回购价格不超过13元/股。

点评:根据半年报,公司紧跟市场发展方向,硅片产品完成全线升级,182mm和210mm尺寸大硅片已实现批量出货。

公开资料显示,京运通业务涵盖高端装备、新材料、新能源发电和节能环保四大产业。210硅片已通过爱旭和通威的认证,210硅片每月出货在1千万片左右。截至今年一季度末,公司在浙江省的新能源光伏电站并网装机容量为328.55兆瓦,均为分布式屋顶电站。

京运通在互动易回复称,公司生产的区熔单晶硅炉是国家“02重大专项”的科研成果,该设备生产的区熔产品可被广泛应用于IGBT、晶闸管和大功率MOSFET等半导体器件上。

万联证券江维在3月2日发布的研报中表示,京运通集光伏设备、硅片制造和终端电站为一体,看好公司大举进军硅片制造环节,凭借后发优势、设备优势以及成本、技术优势,有望成为第三方硅片制造商三巨头之一。

根据公司公告的产能规划,按照工期推算,江维预计公司2021年底硅片产能达到30GW,2022年底达到42GW,与目前不到8GW的实际产能相比,空间较大。

订单方面,截至2020年底,公司已与晶澳、江苏新潮、通威和江苏润达签订硅片、硅棒销售长单,合同期限均为三年;长单规模共计39.4亿片,按210mm硅片10W/片估算,长单规模达到39.4GW,销售金额合计约167.86亿元。


首创证券王帅在3月26日发布的研报中表示,2020年公司硅片产能约7GW,硅片出货量10.16亿片,同比增长135%;新材料业务实现营收18.14亿元,较去年同期大幅增长216.01%。

 

2021年,公司将重点推动乐山一期12GW拉棒切方项目和乌海10GW高效单晶硅棒项目,大尺寸电池的提前布局和先进产能的投建,使公司继续保持产品在市场端的竞争力。根据盈利预测与估值测算,2023年PE为6.3。

福建水泥:实控人省能源集团将进行整合重组

福建水泥公告,根据福建省人民政府《关于部分省属企业整合重组方案的批复》精神,组建“福建省能源石化集团有限责任公司”作为省管企业。将省国资委持有的福建省能源集团有限责任公司与福建石油化工集团有限责任公司股权全部注入省能源石化集团。省能源集团、省石化集团成建制划入省能源石化集团后,作为省能源石化集团的子公司。上述事项对公司生产经营活动不构成重大影响,公司控股股东及其持股比例未发生变化,最终实际控制人仍为福建省人民政府国有资产监督管理委员会。

点评:公开资料显示,福建水泥为福建地区产能规模最大的水泥制造企业,拥有7条新型干法熟料水泥生产线,具备年产熟料784.3万吨、水泥1250万吨。

【业绩公告金榜】

 

今日涉及的个股如下:新华网、巨化股份、多氟多、马钢股份、本钢板材。

新华网:上半年净利润同比增2220% 销售业务恢复

新华网披露半年度报告,公司2021年半年度实现营业收入为6.36亿元,同比增长43.46%;归母净利润8244.62万元,同比增长2220.14%;基本每股收益0.16元。公司上期业务受疫情影响,本期销售业务恢复,同时新华智云股权转让产生收益。

点评:据测算,二季度净利7563.12万元,环比增长1010%。

新华网是新华社主办的综合新闻信息服务门户网站,运营着中国最大规模的政务网站集群及政务微信公众号。

新时代证券马笑等分析师在5月11日发布的研报中表示,公司拥有权威的内容资源、广泛的用户基础、优质的客户资源和强大的品牌影响力,“平台再造”工作持续推进,后续发展可期。

巨化股份半年报:上半年净利润1.04亿元 同比增长644%

巨化股份发布半年报,上半年实现净利润1.04亿元,同比增长644.15%;营业收入81.84亿元,同比增长14.22%。

点评:据测算,二季度净利0.92亿元,环比增长667%。

国盛证券王席鑫在7月11日发布的研报中表示,巨化股份是我国拥有一体化产业链的氟化工龙头企业,在含氟新材料领域进行前瞻性布局。

目前湿电子化学品、电子特气目前国产化程度低,是我国发展先进制造产业的“卡脖子”领域。中巨芯是我国电子化学品领军企业,有望在电子化学品领域持续展开国产替代,助力我国集成电路、显示面板产业的持续发展。巨化股份与大基金同为中巨芯大股东。

马钢股份半年报:上半年净利润46.4亿元 同比增472%

马钢股份披露半年度报告,公司2021年半年度实现营业收入为568.64亿元,同比增长51.92%;归母净利润46.44亿元,同比增长471.65%;基本每股收益0.60元。本期钢材价格较上年同期有所上涨,同时钢材销售量较上年同期有所增加。

点评:据测算,二季度净利31.33亿元,环比增长107%。

东吴证券杨件在7月23日发布的研报中表示,马钢是我国特大型钢铁联合企业之一,主要经营长材板材及轮轴特钢,2021年2月3日,公司党委书记丁毅宣布,到“十四五”末,力争实现粗钢规模4000万吨。

 

行业方面,上半年钢价最高点已突破6000元/吨,吨钢毛利回到历史次高水平。分析师认为,钢铁行业三大逻辑:需求(制造业)向好,限产持续、成本下降逻辑仍未改变。考虑下游新制造业需求回升,公司作为低估值钢铁优质企业将充分受益。

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